Nors nuo šiandien pradedamas taikyti Reglamentas dėl kriptoturto rinkų (MiCA reglamentas) atveria naują kriptoturto srities priežiūros erą, Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (European Securities and Markets Authority, ESMA) įspėja investuotojus, kad prieš priimdami finansinius sprendimus dėl investavimo į kriptoturtą gerai apgalvotų savo finansinius poreikius bei tikslus.
Naujasis reguliavimas visų rizikų nepašalins
ESMA atkreipia investuotojų dėmesį, kad, nepaisant reguliavimo pokyčių, investicijos į kriptoturtą ir toliau yra rizikingos. Daugelis kriptoturto rūšių yra labai spekuliatyvios ir nepastovios, jų kainos gali netikėtai ir labai svyruoti, reikšmingai pasikeisti net ir per naktį. Todėl minėtas kainų šuolis galimai tėra tik dar vienas trumpalaikis svyravimas. Negana to, kriptoturtui būdinga ir su informacinėmis technologijomis susijusi rizika.
MiCA reglamente nustatyti saugikliai nėra taip plačiai taikomi, kaip tradicinių investicinių produktų atveju. Nors MiCA reglamentu siekiama sustiprinti investuotojų apsaugą, jis neužtikrina tokio paties apsaugos lygio, kaip tradicinių investicinių produktų atveju. Pavyzdžiui:
- kriptoturtui nebus taikoma kompensacijų investuotojams schema. Tradicinėms investicinėms paslaugoms taikomose taisyklėse (2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, FPRD II ) nustatyta, kad investicinės įmonės privalo dalyvauti kompensacijų investuotojams mechanizmuose. Taip investuotojai gauna kompensaciją, jei, pavyzdžiui, investicinė įmonė bankrutuoja ir negali grąžinti investuotojui priklausančių finansinių priemonių (pvz., akcijų). MiCA reglamente panaši investuotojų apsauga nenustatyta. Tad, jeigu Jūsų kriptoturto paslaugų teikėjas nepajėgia grąžinti kriptoturto, jokios „saugos pagalvės“ nėra;
- skirtingai nuo tradicinėms investicinėms paslaugoms taikomų taisyklių, MiCA reglamente nėra nustatyta, kad visi kriptoturto paslaugų teikėjai privalo kaupti informaciją apie klientus, kad įvertintų jų gebėjimą suprasti kriptoturto produktus, kuriais norima prekiauti;
- kriptoturto paslaugų teikėjai nėra įpareigoti periodiškai pranešti klientams apie jų vardu laikomą kriptoturtą ir jo patikslintą ar esamą vertę.
Tikėtina, kad klientai galės pasinaudoti MiCA reglamento apsauga visa apimtimi ne iš karto. Dauguma ES valstybių nusprendė taikyti esamiems nacionaliniams kriptoturto paslaugų teikėjams pereinamąjį laikotarpį iki 18 mėn. nuo MiCA reglamento taikymo pradžios. Dėl to klientai pasinaudoti MiCA reglamente nustatytomis apsaugos priemonėmis visa apimtimi galės tik nuo 2026 m. liepos 1 d. Be to, nacionalinės finansų rinkos priežiūros institucijos turės ribotus įgaliojimus prižiūrėti kriptoturto paslaugų teikėjus, kol jiems bus suteikti šios veiklos leidimai. Iki to laiko šie įgaliojimai gali apsiriboti tik pinigų plovimo prevencijos priežiūra.
Klientai turėtų būti itin atsargūs, kai bendrauja ne su ES įmonėmis
Ne ES įsikūrusių įmonių siūlymai dėl investicijų į kriptoturtą ar susijusios paslaugos reiškia dar mažesnę apsaugą, didesnę sukčiavimo ir apgaulės riziką ir ribotą galimybę kreiptis į teismą (jei tokia galimybė apskritai yra), kilus ginčams ar pareiškus pretenzijas paslaugų teikėjui. Be to, ESMA pabrėžia, kad MiCA reglamentas neapsaugo investuotojų, kai kriptoturto paslaugas teikia ES leidimo neturinčios įmonės.
Ką turėtumėte žinoti ir tikrinti
Turėtumėte gerai žinoti ir suprasti būtent su kriptoturtu ir panašiais produktais bei paslaugomis susijusią riziką ir, įvertinę savo tikslus, finansinę padėtį, atidžiai pasverti, ar ši rizika Jums priimtina.
Galite susidurti su šiomis rizikomis:
- prarasti visas investuotas lėšas;
- per trumpą laiką kainos gali sparčiai kristi ir kilti;
- tapti apgaulės, sukčiavimo, operacinių klaidų ar kibernetinių atakų auka;
- mažai tikėtina, kad turėsite teisę į apsaugą ar kompensaciją, jei reikalai susiklostytų nesėkmingai.
Jei ketinate įsigyti kriptoturto arba susijusių produktų ir paslaugų, turėtumėte įsitikinti, kad:
- galite sau leisti prarasti visas investuotas lėšas;
- esate pasirengę prisiimti didelę riziką;
- suprantate kriptoturto ir susijusių produktų bei paslaugų, kurių pageidaujate arba kurie jums buvo pasiūlyti, ypatybes;
- galėsite tinkamai apsaugoti įrenginius, kuriuos naudojate kriptoturtui įsigyti, saugoti ar perduoti, įskaitant savo asmeninius atminties raktus;
- kriptoturto, į kurį norite investuoti, emitentai turi teisę siūlyti tokį kriptoturtą ES;
- paslaugų teikėjai, su kuriais susiduriate, turi reikiamus įgaliojimus teikti kriptoturto paslaugas ES.
Papildoma informacija
ESMA taip pat primena investuotojams Europos priežiūros institucijų pranešimus ir įspėjimus, susijusius su kriptoturto produktų siūlymu ir kriptoturto paslaugų teikimu ES:
- bendras Europos priežiūros institucijų įspėjimas vartotojams dėl investavimo į kriptoturtą riziką;
- ESMA pranešimas, kuriuo siekiama paaiškinti MiCA reglamento terminus ir paskatinti rinkos dalyvius bei nacionalines kompetentingas institucijas pradėti rengtis pokyčiams;
- Europos bankininkystės institucijos pranešimas, kuriame išdėstyti lūkesčiai elektroninių pinigų (angl. electronic money token, EMT) ir su turtu susietų žetonų (angl. asset-referenced token, ART) emitentams nedelsiant laikytis MiCA reglamente nustatytų nurodymų ir primenama rizika vartotojams.
Originalus ESMA pranešimas (anglų kalba)