Skolintojai visoje Europoje kaupia susijungimų ir įsigijimų pastangas išplėsti operacijas, sustiprinti balansus ir naršyti besivystančią finansinę aplinką.
Europos bankų sektorius patiria konsolidacijos bangą, nes institucijos siekia sustiprinti savo poziciją rinkoje, išplėsti savo turto bazę ir pagerinti grąžą. Kai palūkanų normos stabilizuoja ir kapitalo atsargos sveiku lygiu, bankai pasinaudoja strateginiais įsigijimais, kad degalų augimas ir padidintų pelningumą.
UBS liepą baigė orientuotą „Credit Suisse“ įsigijimą, pažymėdamas vieną reikšmingiausių sandorių sektoriuje. Jungtinėje Karalystėje „Nationwide“ baigė įsigyti „Virgin Money“, o „Unicredit“ Italijos „Unicredit“ siekia sukurti akcijų paketą Vokietijos „Commerzbank“. Nyderlandų skolintojas taip pat reiškė ketinimą įsigyti konkurentų bankus didžiosiose Europos rinkose.
Didesnės palūkanų normos ir patobulintos kapitalo buferiai sustiprino Europos bankų galimybes siekti įsigijimų. Kai įkainiai pradeda palengvinti, susijungimų ir įsigijimų veikla gali įgyti didesnį pagreitį, nes bankai siekia padidinti ir padidinti pelningumą vis labiau konkurencingoje aplinkoje.
„Yra keletas galimų Europos bankų sandorių vykdymo paaiškinimų“, – sako Russ Mold, AJ Bell investicijų direktorius. „Jie apima tolesnio konsolidavimo siekį padidinti maržas ir grąžinti nuosavybę, ypač ES, kur bankų sistema išlieka labai fragmentiška. Stiprūs balansai, kurie lengvai atitinka reguliavimo reikalavimus, suteikia galimybę įsigyti susijungimo ir As as, net ir po to, kai platinama vis dosnesnių dividendų ir atpirkimo programų. “
Galiausiai pagrindinė problema yra vertinimas. Už turtą sumokėta kaina arba vertinimas yra galutinis investicijų grąžos arbitras ir pirkėjai aiškiai mano, kad jie galėjo sumokėti kainas, kurios suteikė jiems neigiamą apsaugą, ir vis dėlto palieka jas turinčias galimybes.
Nepaisant padidėjusių įmonių ir įsigijimų Europos bankų sektoriuje, iššūkis didžiausiems JAV ir Kinijos bankams gali užtrukti šiek tiek laiko, nes jie pralenkia Europos konkurentus vidaus veiklos, tarpvalstybinio skolinimo ir skaitmeninimo.
Remiantis „S&P Global Market Intelligence“, 2024 m. Kinijos pramoninis ir komercinis bankas sukaupė daugiausia 6,3 trilijono USD. Po jo sekė Kinijos žemės ūkio bankas, kuris surinko 5,6 trilijono USD AUM, ir „China Construction Bank Corp.“, surinkusią 5,4 trilijono dolerių AUM.
„JPMorgan Chase & Co“ buvo aukščiausias JAV įsikūręs bankas, turintis 3,9 trilijono dolerių AUM. Palyginimui, sėkmingiausias Europos bankas, susijęs su AUM, buvo JK įsikūrę HSBC akcijų paketai, kurių vertė 2,9 trilijono dolerių.